home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ The Business Master (3rd Edition) / The Business Master (3rd Edition).iso / files / finacial / finplan / plan8.chp < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-11-06  |  1.9 KB  |  60 lines
  1. %
  2. #EF
  3. #T15,4,COMPARATIVE INTEREST RATES
  4. #C3,R5
  5.  
  6. From time to time you may be fortunate enough to have money available to
  7. invest. You may have a choice to invest these funds in an IRA account or a
  8. regular account. And you will find that banks and savings associations offer
  9. a wide variety of rates and terms.
  10. #D3
  11.  
  12.  
  13. Where should you invest your money? In an IRA or in a regular account?  And
  14. is Bank "A"s 10% compounded semiannually better or worse than the  9-5/8%
  15. compounded daily offered by Bank "B"?  By how much?  And what effect does
  16. income tax have on the relative desirability of one investment as compared
  17. to another?
  18. #D4
  19.  
  20.  
  21. The Interest Comparison program in THE FINANCIAL PLANNER assists you in com-
  22. paring any two bank, money market, certificate of deposit (CD), or savings
  23. accounts.
  24. #WP
  25.  
  26. %
  27. #EW
  28. #C3,R4
  29.                  THE INTEREST COMPARISON PROGRAM
  30.  
  31. The Interest Comparison program (1) calculates the TRUE annual % rate for
  32. each account; (2) takes into account the effect of income taxes; and (3) it
  33. calculates what the year-end balances would be in each alternate account.
  34. #D2
  35.  
  36. It makes these calculations for each alternate account on three bases:
  37. #D2
  38.  
  39.  ~C~I1. as if earnings were tax-free (as, for example, a municipal bond fund).
  40. #D1
  41.  2. as if earnings were taxed in the current year (ordinary CD or bank acct.)
  42. #D1
  43.  3. as if earnings were not taxed until withdrawal (an IRA account).~N
  44. #D1
  45.  
  46. And you can choose either of two reports:
  47. #D2
  48.  
  49. ~C~I 1. Short Summary - reports account balances at end of full term only.
  50. #D1
  51.  2. Full Report - reports account balances at the end of all term years.~N
  52. #D1
  53.  
  54. NOTE: The IRA analysis assumes you will be 59.5+ when you withdraw your funds.
  55.       If this will not be so, then you must subtract 10% of the amount in the
  56.       report column titled "Before Taxes" from the amount in the column titled
  57.       "IRA after Tax" (for the same year).
  58. #WP
  59. #X
  60.